---
title: Avansert faktoranalyse
description: Kunstig intelligens har gjort enorme fremskritt de seneste årene. Raskt økende datakraft har gjort avanserte matematiske metoder langt mer praktisk anvendelige. Tilgang til store datamengder har ført
---

[NorQuant Blogg ](https://www.norquant.no/blogg)

# [Avansert faktoranalyse](https://www.norquant.no/blogg/faktorinvestering/avansert-faktoranalyse)

 Skrevet av [Thomas Nygaard](https://www.norquant.no/blogg/author/nygaard) | 12.des.2018 10:17:48

Kunstig intelligens har gjort enorme fremskritt de seneste årene. Raskt økende datakraft har gjort avanserte matematiske metoder langt mer praktisk anvendelige. Tilgang til store datamengder har ført til utviklingen av automatiserte systemer som kan gjøre ting raskere, billigere og mer nøyaktig enn menneskelige eksperter på mange områder. Også innen finansanalyse er robotene på vei inn.

Nobelprisen i økonomi ble i 2013 tildelt forskere som tidlig på  
 90-tallet klarte å vise at svært mye av variasjonen i aksjeporteføljer  
 kan forklares med kun et par faktorer, eller egenskaper ved aksjer, som  
 størrelse, verdi og momentum. Selv om det fortsatt er denne modellen med  
 bare et par faktorer som er standarden innen akademisk finans, har det  
 de to siste tiårene blitt publisert studier om hundrevis av nye faktorer  
 som også kan hjelpe å forklare deler av bevegelsene i aksjekurser.

> Utfordringen nå som det har blitt så mange faktorer, er at det blir uendelig mange måter å kombinere og bruke disse på. Det har faktisk blitt så mange faktorer at det har blitt referert til som en “faktor-zoo”.

Nye metoder innen kunstig intelligens gir oss muligheten til å teste og kombinere disse mange hundre faktorene på store mengder data, og komme frem til bedre modeller for å forklare og forutse aksjekurser. Bare de seneste månedene er det blitt publisert en del nye studier som ser veldig lovende ut, og det bør være mulig, som en forsker beskrev det, å “temme faktor-zoo-en”.

### Referanser

Feng, Guanhao and Giglio, Stefano and Xiu, Dacheng, Taming the Factor  
 Zoo (August 31, 2017). Fama-Miller Working Paper Forthcoming; Chicago  
 Booth Research Paper No. 17-04. [https://ssrn.com/abstract=2934020](https://ssrn.com/abstract=2934020)

Fischer, Thomas; Krauss, Christopher (2017) : Deep learning with long  
 short-term memory networks for financial market predictions, FAU  
 Discussion Papers in Economics, No. 11⁄2017 [http://hdl.handle.net/10419/157808](http://hdl.handle.net/10419/157808)

Hou, Kewei and Xue, Chen and Zhang, Lu, A Comparison of New Factor  
 Models (April 18, 2017). Fisher College of Business Working Paper No.  
 2015-03-05; HKUST Finance Symposium 2016: Active Investing and Arbitrage  
 Capital; Charles A. Dice Center Working Paper No. 2015-05. [https://ssrn.com/abstract=2520929](https://ssrn.com/abstract=2520929)

Kozak, Serhiy and Nagel, Stefan and Santosh, Shrihari, Shrinking the Cross Section (November 14, 2017). [https://ssrn.com/abstract=2945663](https://ssrn.com/abstract=2945663)

Messmer, Marcial, Deep Learning and the Cross-Section of Expected Returns (December 2, 2017). [https://ssrn.com/abstract=3081555](https://ssrn.com/abstract=3081555)

[Vis hele posten](https://www.norquant.no/blogg/faktorinvestering/avansert-faktoranalyse)

```json
{
  "@context" : "http://schema.org",
  "@type" : "BlogPosting",
  "author" : {
    "@type" : "Person",
    "name" : "Thomas Nygaard"
  },
  "dateModified" : "2020-09-02T11:51:12.930Z",
  "datePublished" : "2018-12-12T10:17:48Z",
  "headline" : "Avansert faktoranalyse",
  "image" : {
    "@type" : "ImageObject",
    "height" : 896,
    "url" : "https://f.hubspotusercontent00.net/hubfs/6953058/AdobeStock_37041359-1400x896.jpeg",
    "width" : 1400
  },
  "mainEntityOfPage" : "https://www.norquant.no/blogg/faktorinvestering/avansert-faktoranalyse",
  "publisher" : {
    "@type" : "Organization",
    "logo" : {
      "@type" : "ImageObject",
      "height" : 60,
      "url" : "/hs/hsstatic/content_shared_assets/static-1.4092/img/default-amp-logo.png",
      "width" : 60
    },
    "name" : "NorQuant Blogg"
  }
}
```