NorQuant Multi-Asset tar inn renter

NorQuant Multi-Asset legger bak seg et sterkt 2024, og starter det nye året med økt risikospredning.

• Månedsrapport NorQuant Multi-Asset desember 2024

Det ble en spredt avslutning på 2024 hvor markedsrentene steg betydelig, noe som resulterte i fallende renter for børsnoterte eiendommer. Den tiårige obligasjonen ble notert opp med 35 rentepoeng til 3,86 % og og brede globale eiendomsindeksen falt med mellom 3 og 6 %.

Selv på aksjemarkedet generelt har utviklingen divergert i løpet av desember måned. Det ble notert klare oppganger i Japan og Hong Kong, mens det stort sett var nedgang i de store amerikanske aksjeindeksene. Bl.a falt den brede S&P500-indeksen 2,5 % og småselskap-indeksen Russel 2000 falt med hele 8,4 %. Oslo Børs falt 2 % i løpet av desember og for hele året 2024 var det noe så uvanlig som et «normalår» med en økning på 9,1 %, som er nær det historiske gjennomsnittet.

NorQuant Multi-Asset hadde en utfordrende måned som følge av den negative utviklingen i eiendomsaksjer der fondet hadde en stor del av investeringene. Fondet falt 1,9 % og nesten hele nedgangen forklares med nedgangene i de brede eiendomsindeksene fondet investerer i.

Til tross for den negative slutten av året, leverte fondet en økning på 17,7 % i 2024, betydelig bedre enn en investering i Oslo Børs brede OBX-indeks, som steg med 9,1 %.

Når 2025 starter, vil renteinvesteringer igjen skje i fondet via en eksponering mot amerikanske statsobligasjoner med løpetider på mellom 3 og 7 år. Økningen kommer på bekostning av redusert eksponering mot eiendommer, inkludert europeiske eiendommer. Eksponeringen mot aksjer og råvarer er imidlertid uendret. Etter endringene er fordelingen i porteføljen 32 % aksjer, 32 % børsnoterte eiendommer, 24 % råvarer og 12 % rentebærende investeringer.

Siden fondets oppstart i 2021 har fondet kun hatt én eksponering mot alle de fire aktivaklassene som fondet investerer samtidig. Det var i månedene februar til august i 2022.

Siden fondets oppstart i januar 2021 er oppgangen for fondet 50,8 % mot 36,3 % for referanseindeksen.

Fondet tilhører risikoklasse 3 på risikoskalaen 1-7, hvor 7 indikerer høyeste risiko.

Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. De midlene som investeres i fondet kan både øke og minke i verdi, og det er ingen sikkerhet for at du vil få tilbake hele den investerte kapitalen. Vi anbefaler at du tar del av fondets faktablad, informasjonsbrosjyre og fondsvilkår før du investerer.