NorQuant Multi-Asset inkluderer igjen råvarer

NorQuant Multi-Asset inkluderer igjen råvarer i porteføljen, samtidig som eksponeringen mot børsnotert eiendom økes.

• Månedsrapport NorQuant Multi-Asset oktober 2024

Oktober var en positiv måned for Oslo Børs, hvor den brede indeksen steg med 1,8 %. Den positive utviklingen ble notert samtidig som inflasjonstallene i euroområdet kom inn på 2,0 % i oktober, opp fra 1,7 % i september. Dette førte til stigende markedsrenter; for eksempel ble den svenske tiåringen notert opp med 53 rentepoeng til 3,81 % og den amerikanske ekvivalenten steg med 50 rentepoeng til 4,29 %.

I råvaremarkedet fortsatte gullprisen å stige, og handlet til 2759 dollar per unse, opp 3,4 % for måneden og 33 % siden årsskiftet. Oppgangen er en konsekvens av at flere sentralbanker har fylt opp gullreservene samtidig som den amerikanske sentralbanken senket styringsrenten med 50 basispunkter i september. Oljeprisen steg med 1,6 % og både dollar og euro styrket seg mot kronen; henholdsvis 4,4 og 1,9 %.

NorQuant Multi-Asset noterte en mindre økning, +0,2 %, med amerikanske aksjer og børsnotert eiendom som bidro positivt.

I løpet av begynnelsen av november skjer det noen endringer i porteføljen. Andelen asiatiske aksjer reduseres og andelen av aksjer faller til det laveste siden desember året før. Den allerede høye andelen børsnoterte eiendommer økes ytterligere til 47 % og blir dermed den største aktivaklassen i porteføljen.

Andelen børsnoterte eiendommer i fondet er nå den høyeste siden fondet startet opp i 2021 og er nær maksgrensen på 50 % som modellen tillater.

Den positive trenden i metall- og energipriser gjør at råvarer nå også kommer tilbake i porteføljen. Etter endringene består porteføljen av 47 % av børsnoterte eiendommer, 42,3 % aksjer og 10,7 % råvarer.

Siden fondets oppstart i januar 2021 er oppgangen for fondet 50,8 % mot 32,9 % for referanseindeksen.

Fondet tilhører risikoklasse 3 på risikoskalaen 1-7, hvor 7 indikerer høyeste risiko.

Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. De midlene som investeres i fondet kan både øke og minke i verdi, og det er ingen sikkerhet for at du vil få tilbake hele den investerte kapitalen. Vi anbefaler at du tar del av fondets faktablad, informasjonsbrosjyre og fondsvilkår før du investerer.